AB InBev achète SABMiller pour 96 milliards, mais restera en Belgique

Le siège d'AB Inbev restera en Belgique
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Le siège d'AB Inbev restera en Belgique - © CHRISTOPHE KETELS - BELGA

AB InBev et SABMiller ont conclu un accord de principe portant sur la reprise de SAB Miller par le premier brasseur mondial au prix de 44 livres par action pour un total de 96 milliards d'euros, a annoncé SABMiller mardi.

Le brasseur sud-africain avait rejeté, à plusieurs reprises, des offres d'AB InBev, les estimant trop basses. Le groupe basé à Louvain avait finalement relevé une quatrième fois son offre, à 44 livres par action, ce qui constitue une plus-value de près de 50% par rapport au cours du 14 septembre dernier, juste avant que ne bruissent des rumeurs concernant une éventuelle reprise.

Le conseil d'administration de SABMiller est parvenu à un accord avec celui d'AB InBev, en vertu duquel ce dernier va racheter chaque action SABMiller pour 44 livres sterling en cash, avec une offre alternative partiellement en titres de 41% de l'actionnariat de SABMiller. Les actionnaires qui choisiraient cette alternative se verraient remettre environ 0,48 action d'AB InBev plus 3,78 livres en numéraire pour chacune de leur action SABMiller.

108 milliards d'euros

Les 44 livres proposées valorisent la capitalisation boursière de SABMiller à hauteur de 71,2 milliards de livres (96 milliards d'euros), a expliqué le brasseur sud-africain dans un communiqué. En ajoutant la dette de SABMiller, cette offre en numéraire valorise même le groupe autour de 80 milliards de livres (108 milliards d'euros).

En cas d'échec de la transaction pour des raisons réglementaires ou si ses actionnaires la rejetaient, AB InBev verserait à son concurrent une indemnité de rupture de 3 milliards de dollars, a ajouté SABMiller.

L'alliance des deux groupes brassicoles - qui, si elle se concrétise, serait la plus importante opération de ce type au Royaume-Uni - donnera naissance à la première "entreprise brassicole réellement mondiale", dont le chiffre d'affaires atteindrait 64 milliards de dollars (près de 57 milliards d'euros). Elle ouvrirait également la porte du marché africain à AB InBev.

Date butoir : le 28 octobre

Basé à Londres mais d'origine sud-africaine, le groupe SABMiller produit notamment les marques Grolsch (Pays-Bas), Peroni (Italie), Miller (Etats-Unis), Pilsner Urquell (République tchèque) et Foster's (Australie). Quant à AB InBev, figurent parmi ses mousses les plus connues Stella Artois, Budweiser, Hoegaarden ou encore Corona.

A noter enfin qu'AB InBev n'a pas encore déposé d'offre formelle, la date butoir pour une telle offre ayant été reportée du 14 au 28 octobre.

AB Inbev restera en Belgique

Le siège social du groupe issu de la fusion d'AB InBev et de son concurrent SABMiller devrait rester en Belgique, ressort-il du communiqué annonçant l'accord de principe entre les 2 brasseurs.

"L'offre possible conduira à la création d'une nouvelle entité combinée ('NewCo') qui devrait être basée en Belgique et qui acquerra 100% d'AB InBev", peut-on ainsi lire dans le communiqué.

"Nous prévoyons que cette nouvelle société sera mise sur pied selon le droit belge et que son siège social sera basé en Belgique", a précisé une porte-parole du premier brasseur mondial. Quant à la localisation du siège opérationnel du nouveau groupe, il est encore trop tôt pour se prononcer.

"Nos racines belges remontent à plusieurs siècles et constitueront toujours une partie importante de notre identité et de notre héritage", a encore ajouté la porte-parole d'AB InBev.

Des rumeurs avaient récemment fait état d'un éventuel déménagement du siège d'AB InBev de Louvain à Londres.

Les actions s'envolent

Les actions d'AB InBev et de SABMiller ont le vent en poupe, mardi matin, après l'annonce de l'accord de principe sur une fusion des 2 brasseurs.

Le titre AB InBev gagnait ainsi 3,7% à 102 euros à l'ouverture d'Euronext Bruxelles. Quant à l'action SABMiller, elle bondissait de 9,3% à 39,57 livres. Ce montant reste toutefois inférieur de 10% aux 44 livres par action offertes par AB InBev.

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